netWINゴールドマン・サックス・インターネット戦略ファンドは投資対象としてどうか?

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どうも、ぼーやんぐです。

最近主流の低コストのインデックスファンドはここ1~2年で設定されてばかりの新しいファンドが多いです。

純資産総額も少ないファンドが多く、本当に長期投資に耐えれるのか心配になることがあります。

そんな中、来年で運用開始から丸20年経つファンドがあります。

日本国内のファンドの中では、老舗と言っても良いくらいです。

今回はそんな老舗ファンド、netWINゴールドマン・サックス・インターネット戦略ファンドをご紹介したいと思います。

※本ファンドは為替ヘッジの有無で2つのファンドに分かれています。

今回は人気の高い為替ヘッジなしのBコースを分析していきます。

 

 

netWINゴールドマン・サックス・インターネット戦略ファンドの基本情報

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投資対象

主に米国を中心とした『インターネット・トールキーパー』企業の株式に投資するファンドとなっています。

『インターネット・トールキーパー』とは

メディア、テレコミニュケーション、テクノロジー、インターネット関連セクターにおいて、インターネット企業や、インターネットユーザーにアクセス、インフラ、コンテンツサービスを提供し、かつインターネット業界の成長により収益が上げられると判断された企業のこと。

簡単に言うとハイテク銘柄のことです。

最近はアップルやアマゾンの急落などもあり、不安定な相場が続いていますが、ここ数年世界の株価を引っ張ってきたセクターとなります。

今後インターネットはさらに生活に根ざしたものになりますので、今後の成長も期待できそうです。

  

下記は組入上位10銘柄です。

上位5銘柄は誰もが知る、超有名企業で、日本でも多くの人が商品やサービスを利用しているのではないでしょうか。

組入銘柄数は36と少なく、一部の銘柄に集中的に投資されていることになります。

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(出展: netWINゴールドマン・サックス・インターネット戦略ファンド月次レポート)

 

コスト

コストは下記の通りになっています。

アクティブファンドということもあり、信託報酬がかなり割高となっています。

ぼーやんぐが投資しているインデックスファンドの10倍近くです。

買付手数料 なし(対面は3.24%)
信託財産保留額 0.30%
信託報酬  2.052%(税込)

  

投資対象が近いファンドとしては、iFreeNEXT FANG+インデックスが有りますが、信託報酬0.7614%と半分以下となっています。

やはりいくらアクティブファンドでも2%は高く感じます。

ただ、このコストで20年近く運用しているということは、それだけパフォーマンスも安定しているのかもしれません。

 

運用成績

まず純資産総額は2018年12月6日の時点で約2570億円と巨大なファンドとなっています。

2017年までは1000億円以下だったので、2018年だけで1500億円近くの流入があり、桁の違いを感じます。

 

次にトータルリターンですが、ここ5年は年率15.87%と驚異的な数字を出しています。

もし5年前に100万円投資していた場合、たった5年で200万円を超え、倍以上になっていたことになります。

高いコストでも資金が集まるのも納得できます。

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(出展:SBI証券)

 

分配金は2014年から出ています。

下記の基準価格のチャートを見ると、基準価格が上がり始めたころから、分配金を出すようになっています。

分配金は受け取るよりも再投資することで複利のパワーも大きくなるので、再投資することをおすすめします。

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(出展: netWINゴールドマン・サックス・インターネット戦略ファンド月次レポート)

 

チャートを見ると、2003〜2013年頃までは、純資産総額も少なく、基準価格も横ばいの状態が10年近く続いていました。

この時に淡々と積立てを出来た投資家は大きな利益を得れたことになりますね。

基準価格が低迷しても積立てを続けることが大切とわかる、見本のようなチャートとなっています。

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(出展:SBI証券)

 

 

netWINゴールドマン・サックス・インターネット戦略ファンドに投資対象としてどうか?

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まずインデックス投資で運用をしているぼーやんぐとしてはコストが高すぎて手が出しにくいというのが正直なところです。

年率約2%のコストなので、100万円を投資した場合で、毎年2万円のコストがかかってくることになります。

ここ4〜5年の成績では2%の信託報酬でも気にならないですが、2003年からおよそ10年間の停滞している時期は、コストが足かせになります。

この間だけでも20万円のコストなので、ここを我慢出来るかが投資判断の基準になりそうです。

インデックスファンドならいずれは上がるだろうと思えますが、アクティブファンド、しかもテーマ型の場合、信じてホールドするのは並大抵の握力では無理です。

それならインデックスファンドに投資しつつ、上昇相場の時にポイントで投資する方がいいと思います。

 

また今は非常にタイミングが悪いです。

ここ数日株価も大幅に下落しています。

本格的な下落相場になり、リセッション入りする可能性も考えられます。

株価を予測することは出来ないですが、とりあえず今は投資をするのは控えた方が良さそうです。

既に投資されている方は一旦利確してもいいかもしれません。

 

長年続くファンドとはいえ、あくまでもアクティブファンドです。

インデックス投資のように長期間積立をしながら運用するというのは不向きだと思います。

何年後になるか分かりませんが、次の上昇相場を待った方が賢明だと思います。

 

netWINゴールドマン・サックス・インターネット戦略ファンドのまとめ

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今はインターネット無しでは生活出来ないと言っていいほど、インターネットが浸透しています。

本ファンドはその需要を取り込むことで、ここ数年大きく成長してきました。

ただ、そんなハイテク関連銘柄も成長鈍化を懸念され、株価を大きく落としています。

 

そうなると、本ファンドもまたしばらくの停滞が予想されます。

将来さらなる成長が期待出来そうな構成銘柄ですが、今は投資する時期ではなさそうです。

今後、もし投資する場合でもコストが非常に高いので、短期投資で上昇相場の時だけに限定した方が良さそうです。

老後の資金や子どもの学費用で積み立てるファンドには向いてないので、注意してくださいね。

 

ハイテク銘柄が気になるけど、もう少しコストを抑えたい場合は、ハイテク関連銘柄が主体となったiFree NEXT NADAQ100インデックスが良さそうです。

 

どうも、ぼーやんぐでした。

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